스톡 풋 옵션 설명

풋 옵션.

'풋 옵션'이란 무엇입니까?

풋 옵션은 소유자에게 지정된 시간 내에 지정된 가격으로 기본 보안의 지정된 금액을 판매 할 권리를 부여하는 의무적 인 옵션 계약입니다. 이는 통화 옵션과 반대되는 것으로, 소유자에게 주식을 살 권리가 있습니다.

'내려 놓기 옵션'을 깨기

풋 옵션은 기본 주식의 가격이 파업 가격에 비례하여 하락하므로 더 가치가있다. 반대로 풋 옵션은 기본 주식이 증가하고 만기까지의 시간이 다가옴에 따라 그 가치를 잃습니다.

시간의 쇠퇴.

풋 옵션의 가치는 주식이 지정된 파업 가격 이하로 떨어질 확률이 감소하기 때문에 시간 붕괴로 인해 감소합니다. 옵션이 시간 가치를 상실하면 내재 가치가 그대로 남으며, 이는 파격 가격과 주가를 차감 한 금액과 동일합니다. out-of-the-money 및 at-the-money 풋 옵션은 본질적인 가치가 0입니다. 왜냐하면 옵션을 행사할 이점이 없기 때문입니다. 투자자들은 원하지 않는 가격으로 아웃 오브 더 풋 옵션을 행사하는 것보다는 현재 시장 가격으로 주식을 매도 할 수 있습니다.

긴 풋 옵션 예제.

예를 들어, 한 투자자가 가상 ​​주식 TAZR에 1 개의 Put 옵션을 소유하고 있으며, 1 달에 25 달러의 유효 가격이 만료된다고 가정합니다. 따라서 투자자는 다음달 만료일 인 보통 25 달러의 가격으로 TAZR 100 주를 판매 할 권리가 있습니다. 보통 만기일의 세 번째 금요일입니다. TAZR의 주식이 15 달러로 하락하고 투자자가 옵션을 행사하면 투자자는 시장에서 15 달러에 대해 TAZR 100 주를 구입하고이 주식을 옵션 작가에게 각각 25 달러에 판매 할 수 있습니다. 결과적으로, 투자자는 Put 옵션에 1,000 달러 (100x ($ 25- $ 15))를 지불하게됩니다. 이 예제에서 잠재적 이익의 최대 금액은 풋 옵션을 얻기 위해 지불 한 프리미엄을 무시합니다.

[긴 풋 옵션은 옵션 확률의 한 유형으로 승률에 넣을 수 있습니다. 옵션 시장에 종사하고 가장 성공적인 전문가가하는 다른 방법에 관심이 있으시면 Investopedia Academy의 옵션 트레이딩 과정을 반드시 확인하십시오.]

짧은 풋 옵션 예제.

긴 풋 옵션과는 달리 짧은 풋 옵션은 투자자가 기본 주식의 납품 또는 주식 매입을 의무화합니다. 투자자가 현재 42.50 달러로 거래되고있는 가상 주식 FAB에 대해 낙관적 인 것으로 가정하고 다음 2 주 동안 35 달러 미만으로 떨어질 것이라고는 생각하지 않습니다. 투자자는 $ 1.50에 $ 35의 파업 가격으로 FAB에 하나의 Put 옵션을 써서 보험료를 징수 할 수 있습니다. 따라서 투자자는 총 $ 150, 즉 $ 1.50 * 100을 징수 할 것입니다. FAB가 $ 35 이상으로 마감되면 투자자는 옵션이 만료되어 쓸모가 없으므로 보험료를 계속 징수하게됩니다. 반대로 FAB가 $ 35 이하로 마감되면 투자자는 계약 의무로 인해 FAB 100 주를 $ 35로 구매해야합니다.

풋 옵션.

풋 옵션은 보유자 (구매자)가 일정 기간 (만료 될 때까지) 내에 지정된 가격 (행사 가격)으로 지정된 수량의 증권을 판매 할 권리 (의무는 아님)가있는 옵션 계약입니다. .

풋 옵션의 작성자 (판매자)는 옵션이 행사되면 행사 가격으로 기본 유가 증권을 매입해야 할 의무가 있음을 나타냅니다. 풋 옵션 작성자는 의무와 관련된 위험을 감수하면서 보험료를 지불합니다.

스톡 옵션의 경우, 각 계약에는 100 개의 주식이 포함됩니다.

구매 옵션 풋.

Put 풋은 풋 옵션을 거래하는 가장 간단한 방법입니다. 옵션 거래자가 특정 증권에 대해 약세를 보이면 풋 옵션을 구입하여 자산 가격 하락으로 이익을 얻을 수 있습니다. 이 전략이 수익성을 가지려면 옵션 만기일 이전에 자산 가격이 풋 옵션의 파격 가격보다 크게 변동해야합니다.

단순화 된 예.

XYZ 회사의 주식이 40 달러에 거래되고 있다고 가정합니다. 한 달 안에 만기가 된 40 달러의 파업 가격의 풋 옵션 계약은 2 달러에 판매되고있다. XYZ 주식은 수익 보고서가 발표 된 다음 몇 주 후에 급격하게 하락할 것이라고 강력히 믿습니다. 그래서 100 주를 포함하는 40 달러짜리 XYZ 풋 옵션 하나를 구매하기 위해 200 달러를 지불했습니다.

회사가 실적이 좋지 않다고보고 XYZ 주식 가격이 $ 30로 하락 했다며 다음 분기의 수익 가이던스를 낮췄다 고 가정 해보십시오. 기본 주가가 폭락하면 매수 전략을 통해 800 달러의 이익을 얻을 수 있습니다.

이 그림을 어떻게 얻는 지 살펴 보겠습니다.

수입 후 풋 옵션을 행사할 경우 XYZ 주식 100 주를 각각 40 달러에 팔 수있는 권리가 있습니다. 현재 XYZ 회사의 주식을 소유하고 있지는 않지만 공개 시장으로 가서 쉽게 주식을 30 달러에 100 주를 사서 주당 40 달러에 즉시 팔 수 있습니다. 이렇게하면 주당 10 달러의 이익을 얻을 수 있습니다. 각 풋 옵션 계약은 100 주를 커버하기 때문에, 귀하가 행사에서받는 총 금액은 $ 1000입니다. 이 풋 옵션을 구매하기 위해 200 달러를 지불 했으므로 전체 거래에 대한 순익은 800 달러입니다.

풋 매매 옵션의 이러한 전략은 롱 풋 전략으로 알려져 있습니다. 최대 이익, 최대 손실 및 손익 분기점을 계산하기위한 공식뿐만 아니라 자세한 설명을 보려면 롱 푸트 전략 기사를 참조하십시오.

보호 장구.

또한 투자자는 기존의 장기 주식 포지션을 보호하고자 할 때 풋 옵션을 매입합니다. 이러한 방식으로 사용 된 풋 옵션은 보호 팅 (protective puts)이라고도합니다. 주식의 전체 포트폴리오는 인덱스 풋을 사용하여 보호 할 수도 있습니다.

판매 옵션 풋.

풋 옵션을 구매하는 대신 이익을 위해 팔 수 있습니다. 풋 옵션 작성자 (판매자라고도 함)는 풋 옵션을 팔아 가치가 없어서 보험료를 지불 할 수 있도록 할 수 있습니다. 판촉물을 팔거나 글쓰기를하는 것은 더 위험하지만, 제대로 수행하면 수익을 올릴 수 있습니다.

덮힌 흙.

풋 옵션 작성자가 기본 보안의 의무 수량보다 짧은 경우 풋 옵션을 포함합니다. 커버 드 풋 쓰기 전략은 투자자가 기초를 곰곰이 생각할 때 사용됩니다.

알몸으로.

풋 옵션 작성자가 풋 옵션을 판매 할 때 기본 보안의 의무 수량을 줄이지 않으면 짧은 풋은 알몸입니다. 벌거 벗은 풋 쓰기 전략은 투자자가 근본적으로 낙관적 일 때 사용됩니다.

특정 회사를 오랫동안 낙관하는 환자 투자자에게는 벌거 벗은 풋을 기록하는 것이 할인 된 주식을 확보하는 훌륭한 전략이 될 수 있습니다.

퍼짐을 두십시오.

풋 스프레드 (put spread)는 같은 수의 풋 옵션 계약을 동일한 기초 자산에 동시에 매입하지만 파업 가격 및 / 또는 만기일을 달리하는 옵션 전략입니다. 퍼트 스프레드는 옵션 트레이더의 최대 손실을 제한하면서 잠재적 이익을 동시에 처리합니다.

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옵션 기본 사항.

옵션 전략.

옵션 전략 파인더.

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풋 옵션 설명.

Put 옵션은 다음과 같이 몇 가지 문장으로 설명 할 수 있습니다. put 옵션은 구매자에게 주어진 가격으로 기본 보안의 100 주 (계약 당)를 판매 할 수있는 옵션 계약입니다. 미래의 특정 날짜까지. 반면, 매도인은 미래의 정의 된 만기일까지 주어진 행사 가격으로 기본 주식 100 주를 매입해야 할 의무가있다.

콜 옵션을 매매 할 때 스톡 옵션의 기초를 잘 이해할 수 있습니다. 콜 옵션을 사는 가장 간단한 방법은 일반적으로 콜을 살 때 레버리지를 통해 위험을 감수하고 통화를 판매 할 때 헤지로 위험을 줄일 수있는 기회를 제공하는 것입니다. 쓰기 호출이라고도 함).

그러나 일부 사람들에게는 풋 옵션을 사고 파는 것이 조금 이해하기가 어렵습니다. 결국, 구매자는 자신이 소유하지 않은 것을 100 주분 만 팔 수 있습니까? 결국 구매자는 자신이 소유하지 않은 주식 100 주를 사야 할 의무를 이행 할 수 있습니까? 이 글에서는 옵션 초보자라도 이해할 수있는 방법으로 풋내기를 할 것입니다.

이러한 혼란은 양 당사자가 자신의 의무를 다하는 것만으로이 거래가 완료되었다는 것을 인정할 때 쉽게 해결됩니다. 이 기사에서는 주가가 파업 가격 이하이고 파업을 상회하는 시점, 만료시 발생하는 상황에 대해 다룰 것입니다.

만기시 주가가 스트라이크 가격보다 높은 경우.

옵션 만기일에 기초 증권의 가격이 행사 가격 (즉, 외돈)을 초과하는 경우 풋 옵션은 행사되지 않습니다 (풋 바이어가이 권리를 소유 할 권리) 현재 시장 가격보다 낮은 가격은 쓸모 없을 것입니다. 풋은 쓸데없이 만료 될 것이고 이것은 풋 판매자 또는 작가에게 이익이 될 것입니다. 풋 매도자가 주식 부족분을 헤지 할 지위에 진입했다면 옵션 프리미엄을 이와 같이 유지하면 주식이 부족한 주식에 대한 비용 기반이 줄어들 것이다. 이 경우 구매자는 구매의 전체 구매 가격을 잃게됩니다.

만기시 주가가 스트라이크 가격보다 낮은 경우.

반면, 만기시 기본 주식 가격이 담보 계약 금액 인 화폐 가격보다 낮 으면, 즉 Put option 구매자는 파업 가격으로 100 주를 팔 수있는 권리를 행사할 것입니다. 그가 주식의 긴 주식 이었다면, 그는 파업 가격보다 낮은 주가 하락에서 그의 구매로 보호 받았다. 이것은 당신이 오랫동안 주식을 보유하고있는 경우 구매가 보험 기능을하는 한 가지 방법입니다. 지불 한 보험료가 파업 아래로 떨어질 때까지 만료까지 보호됩니다. (puts가 보험으로 기능 할 수있는 또 다른 방법은 주식 가격 하락으로 계약 가격에 갑작스런 감사를 표시하고 판매하는 경우입니다. 이 경우 Put을 판매함으로써 얻게되는 이익은 그가 주식을 현재 거래하고있는 것보다 높은 가격으로 짧은 100 주식 (그가 소유하고있는 계약 당)을 남겨 둘 것입니다 : 좋은 결과. 이것이 이해하기 어렵다면이 방법으로 생각하면됩니다. 주식 가격이 파업보다 높을 때 전화를받는 통화 구매자와 정확히 같습니다. 그의 위치는 더 이상 활용되지 않지만 파업과 (높은) 주가, 시간 100의 차이로 인한 종이 수익으로 주식을 소유합니다. 아이러니하게도 여러 가지면에서 풋 옵션 거래를 얻는 것은 개념적으로 콜을 되풀이합니다 옵션 거래.

이 시나리오에서 풋 매도자는 파업에서 언더 레이 주식 100 주를 사야한다. 이는 그가 짧은 주식 포지션을 헤지하고 있지 않는 한 현재 주식 가격과 파업 가격의 차이에 대한 즉각적인 종이 손실이 있음을 의미합니다. 그가 주식을 공매도하지 않는 경우, 그가 작성한 여러 계약 각각에 대해 100 주를 사는 것은 매우 큰 자기 부담 비용을 나타냅니다.

언제 팻을 팔겠습니까? 언제 풋을 사겠습니까?

기본 주식이 부족하지만 단기적으로 가격이 상승 할 것을 염려 할 경우, 귀하가 부족한 주식 100 개를 헷지로 판매 할 수 있습니다. 만료시의 주가가 파업보다 높으면, 당신은 풋 프리미엄을 유지하고 앞서 말했듯이 귀하의 짧은 주식에 대한 비용 기반이 축소됩니다. 물론 주가가 계속 내려 가고 만기시 가격이 파격 가격보다 낮 으면, 파업 너머로 내려가는 모든 하락한쪽에 놓인 채권 매도자 (당신이 부족한 주식 대비)를 놓치게 될 것이므로 단점이 있습니다 귀하가 작성한 각 연락처에 대한 파업 가격으로 100 주를 구입해야하는 의무 (즉, 이 경우 귀하의 간략한 보상)로서 풋의 가격. 예를 들어 주식을 원하지만 현재 너무 비싸다고 판단한 경우와 같이 풋을 팔 수도 있습니다. 당신은 자신이 소유하고 싶은 가격을 고를 수 있으며, 구입할 준비가되어있는 100 개의 주식마다 파업 가격을 넣을 수 있습니다. 파업에 도달하지 못하면받을 보험료를 지키고 파업에 도달하면 그 가격으로 파산 할 수 있습니다. 당연히 더 낮아질 것이라는 보장은 없습니다!

레버리지를 사용하여 주식을 기대하는 가격 하락을 이용하는 데 관심이있는 경우 풋을 사 것입니다. 즉, 브로커가 귀하의 계좌에 넣기 위해 요구하는 것보다 적은 돈으로 짧은 돈을 필요로합니다. 이 레버리지의 잠재적 인 단점은 귀하의 계약서에 드는 전체 금액을 잃을 수 있다는 것입니다. 단점이 있다면, 당신이 옳다면 주식 가격의 하락은 아마도 당신이 투자 한 돈에 대해 단순히 부족한 경우보다 훨씬 더 높은 퍼센트 이득을 얻게 될 것입니다. 스톡 옵션의 기본은 레버리지에 대한 이해와 절대적으로 얽혀 있어야합니다.

양질의 무료 스톡 옵션 소프트웨어를 사용하면 거래 옵션의 복잡성을 해결할 수 있습니다. 또한, 만약 당신이 충분히 적절하게 처리 된 적이 없다고 생각되거나 스톡 옵션에 관한 사항이 충분히 설명 되었다면, 코멘트에 알려주십시오.

6 가지 생각 & 뚜껑 옵션 설명 & rdquo;

당신은 3 절을 설명하지 않았습니다.

& # 8220; 그러나 어떤 사람들에게는 풋 옵션을 사고 파는 것이 조금 이해하기 어렵습니다. 결국, 구매자는 자신이 소유하지 않은 것을 100 주분 만 팔 수 있습니까? 결국 구매자는 자신이 소유하지 않은 주식 100 주를 사야 할 의무를 이행 할 수 있습니까? 이 글에서는 옵션 초보자라도 이해할 수있는 방식으로 설명 된 풋 옵션을 얻을 수 있습니다. & # 8221;

의무는 어떻게 이행됩니까? 보안은 어디에서 오는가?

스톡 옵션 설명.

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스톡 옵션 설명.

어쩌면 당신은 옵션이 미래의 어떤 시점에서 특정 가격으로 주식을 살 권리라고 읽었을 것입니다. 어쩌면 그런 임상 정의로 인해 스톡 옵션이 무엇인지 이해하는 데 도움이되지 않을 수도 있습니다.

스톡 옵션을 간단히 설명하고 간략하고 명확하게 설명하면 모든 투자자가 개념을 파악할 수 있다고 생각합니다. 그러나 기억하십시오 :이 게임을 이해하고 게임에서 승리하는 것은 완전히 다른 두 가지입니다. 실제 현금으로 투자하기 전에 면허가있는 재정 계획자 또는 중개인에게 문의하십시오.

스톡 옵션을 구입하면 전체 투자가 손실 될 수 있습니다. 또한 보상 패키지의 일부로 종업원에게 부여 된 스톡 옵션은 바이너리 옵션과 마찬가지로 다른 튜토리얼의 주제이기도합니다. 이 기사에서 풋과 콜을 설명하고 자신의 스톡 옵션을 구매합니다 포트폴리오. (충분한 관심이 있다면 나중에 튜토리얼에서 풋과 콜을 쓰거나 팔 수 있음)

간단히 설명하기 위해이 설명에서는 통화 옵션 만 다루고 put 옵션을 설명하려면이 게시물을 참조하십시오.

통화는 주식을 살 권리를, 풋 옵션은 주식을 팔 권리를줍니다.

그러나 오른팔로 팔을 움직이는 방법을 설명하면 왼팔로 팔뚝 곱슬을하는 법을 말해야 만하지는 않지만, 오른 팔을 사용하여 팔을 움직이는 방법을 설명하면 옵션 매커니즘을 이해하고 이해할 수 있습니다. 통화 옵션 기본 사항을 간단히 이해할 수 있습니다.

준비된? 이것은 전혀 상처를 입지 않습니다.

1 월 1 일이며 XYZ 주식의 가격은 현재 주당 12 달러입니다.

옵션 테이블은 XYZ 4 월 10 일 콜 옵션 계약이 3 달러에 거래되고 있음을 알려줍니다. 아직 혼란스러워? 제발 같이 붙어 요!

제가이 계약을 소유했다면 만기일의 세 번째 금요일, 이 경우에 만료 될 때까지 $ 10의 가격 (프리미엄)으로 XYZ 주식 100 주를 살 권리가 있습니다. 한 옵션 연락처는 나에게 기본 주식 100 주를 살 권리를 제공합니다.

주식이 현재 12 달러에서 거래되고 있기 때문에 10 달러로 살 수있는 권리가 가치가있는 이유를 쉽게 알 수 있습니다 : 제가 권리를 행사하고 10 달러로 100 주를 샀을 때 순매수로 1200 달러에 즉시 팔 수있었습니다 200 달러.

말이 돼?

$ 10 파업 가격과 현재 주가의 차이 인 정의 가능하고 보장 된 내재 가치는 개념 # 1입니다. (실제로 만기가되기 전에 옵션 계약은 행사되지 않으며 만기일에 최종 계약 보유자가 행사할 때까지 단순히 매매됩니다. 본질적인 가치는 여전히 실제 현재 가치를 반영합니다.)

그러나이 예에서 옵션 계약은 3 달러로 책정되는 이유는 무엇입니까?

계약의 본질적인 가치는 현재 주식 가격이 책정되는 곳에서 주식을 살 권리가있는 가격과 2 달러입니다.

그러나 계약의 또 다른 중요한 부분이 있습니다.

그것의 1 월 1 일, 그래서 4 월에있는 제 3 금요일까지 계약 생활에서 3 1/2 달 이상 남아있다. 기본 주식 인 XYZ의 가격은 그 시간에 변동될 것입니다. 기본 주식의 가치 상승 가능성은 옵션 계약에 본질적인 가치 (이 예에서는 2 달러) 외에 시간 가치 (이 예에서는 1 달러)가 있음을 의미합니다.

본질적인 가치는 단순한 수학 문제입니다 (이 경우 $ 12에서 $ 10). 그러나 시간 값은 시장에 의해 결정됩니다.

시간 가치와 본질 가치를 언급 할 때 이들은 단순히 전체 프리미엄 가격의 구성 요소라는 것을 기억하십시오. 옵션 계약에는 단 하나의 가격 만 있지만이 가격의 두 가지 구성 요소 인 내재 가치와 시간 가치를 검토하는 것이 좋습니다.

이 모든 것을 좀 더 명확하게하기 위해 위의 예를 조정 해 보겠습니다.

우리가 옵션을 사후 XYZ의 주가가 주당 12 달러에서 9 달러로 떨어지면 어떨까요?

옵션은 $ 2 & # 8216; 돈으로 & # 8216; 12시에 (즉, 파업 가격보다 $ 2); 이제 $ 1 & # 8216; 돈에서 & # 8216; (즉, 파업 가격보다 $ 1). 9 달러의 주식으로 10 달러에 주식을 살 수있는 옵션은 내재 가치가 없다. 현재 소유하고있는 옵션을 소유하는 것보다 저렴한 가격으로 주식을 살 수있다.

그러나 이것은 옵션에 0의 가치가 있다는 것을 의미합니까?

지금은 1 월 2 일이고 4 월 10 일 전화는 만료 될 때까지 3 개월 반 이상 계속 남아 있습니다. 그 시간에 많은 일이 일어날 수 있습니다. 당연히 시장은 4 월 10 일 현재 값을 0 이상으로 간주하며, 이 경우 값은 100 % 시간 값이됩니다.

내재적 가치와 시간 가치를 이해하는 것이 중요하기 때문에이 사례에 대해 경의를 표합니다.

만료되기 전에 주어진 시간 동안, 주식 가격이 out-of-the-money 옵션의 파업 가격에 가까울수록 시간 가치가 커집니다.

주식이 $ 9 인 경우 옵션 계약의 가격은 50 센트가 될 수 있습니다 (따라서 각 계약서마다 100 주를 구입할 권리가 있으므로 계약 당 $ 50). 재고가 6 달러 인 경우 10 달러로 구입할 권리가 시장에 의해 결정된 가격보다 상당히 낮을 것이라는 직관적 인 이해가 있어야합니다.

또한 주어진 가격으로 계약이 만료 될 때까지 남은 시간이 길어질수록 시간 가치가 커질 수 있습니다.

나는 지금 스톡 옵션의 기초 만 다루고 싶기 때문에 옵션 계약의 시간 가치에 영향을 미치는 무수한 미묘한 점들에 대해서는 언급하지 않는다. 그러나 다른 모든 것이 평등하다는 것을 제외하고는 기본 주식의 변동성이 더 높다. ( 시간이 지남에 따라 변하는 성향) 시장 가치에 의해 결정되는 시간 가치가 커질 것입니다.

시간 가치에 대해 기억해야 할 중요한 점은 (다른 모든 것은 동일하다는 것입니다.) 그것은 부패하고 있습니다. 시간이 지남에 따라 만료일까지 일이 줄어 듭니다.

시간 붕괴는 옵션 거래를 까다로워하는 것 중 하나입니다. 당신이 이론적으로 당신의 호의로 움직이기를 무기한 기다리는 주식 포지션을 유지할 수는 있지만 스톡 옵션 픽은 당신에게이 사치를주지 않습니다. 당신에게 설명 된 옵션 거래를 얻는 것은 시간 붕괴의 함의를 파악하는 것을 의미합니다.

활용 : Buck을위한 더 많은 Bang.

어쩌면 당신은 주식을 사는 대신 스톡 옵션을 사는 이유가 궁금 할 것입니다. 좋은 질문입니다.

XYZ를 보았고 $ 12에서 좋은 구매라고 생각하는 이유가 있습니다. 1200 달러면 100 주를 살 수 있습니다. 동일한 $ 1200에 대해 XYZ 4 월 10 일 호출 중 4 개를 구입할 수 있으며 현재 3 달러 (4 X X 300 & # 8211; 다시 각각의 계약은 주식 100 주를 포함 함)로 거래됩니다.

주식이 $ 15로 간다고합시다. 100 주를 구입 한 경우 귀하의 지위는 $ 1500이며, 1 주당 15 달러로 이사하는 데 3 일에서 3 년이 소요되던 지 여부에 상관없이 원래 $ 1200 투자에서 25 %가 300 달러가됩니다.

그렇다면 12 달러짜리 주식을 가지고 대신 4 개의 XYZ 4 월 10 일 옵션을 사면 어떻게 될까요?

XYZ 주식이 주당 $ 15로가는 경우, $ 10 행사 가격과 현재 주가의 차이는 $ 5입니다. 이 계약을 맺으면 10 달러에 주식을 살 권리가 생기고, XYZ가 15 달러에 살면 매 5 달러 (500 달러)를 팔 수 있고, 시장에 의해 결정된대로 옵션에 포함 된 시간 값을 모두 팔 수 있습니다 .

옵션을 사용하면 간단하게 풋과 콜을 사지 만 주식이 움직일 방향에 대한 챌린지가 얼마나 복잡한지를 알 수 있습니다.

여기에서 더 복잡해 지지만 많은 전략을 사용하면 수익을 창출하는 단순한 레버리지에 집중하지 않고 즉 옵션을 판매하여 위험을 줄일 수 있습니다. 옵션이있는 헤지 옵션은 여기에서 다룹니다.

질문 시간:

그 문제에 대해 매월 10 주, 4 월, 3 주 금요일에 특별한 것은 무엇입니까? 아무것도. 타격 가격, 옵션 만료 월 및 3 번째 금요일은 모두 옵션 교환에 의해 임의로 설정됩니다.

파업 가격과 관련하여 XYZ가 주당 12 달러 인 경우 파업 가격이 5 달러에서 20 달러 사이에서 1 달러 씩, 계약금이 2.5 달러에서 5 달러 씩 증가하는 계약을 볼 수 있습니다. 주식이 더 높거나 낮아질수록 필요에 따라 거래소가 새로운 계약을 체결하게됩니다.

만료일까지 옵션 계약을해야 할 의무가 있습니까? 절대적으로하지. 언제든지 판매 할 수 있습니다. 만료 될 때까지 계약을 유지하는 것은 거의 구매 옵션의 동기가 아닙니다.

사실, 옵션의 시간 가치는 대개 부식되기 때문에 주식이 유리하게 움직일 지, 시간이 지남에 따라 계약에서 발생할 시간의 쇠퇴를 능가하기 위해 충분히 빨리 움직일 지 생각하는지 여부를 지속적으로 재평가해야합니다 (방법 변동성 또는 변동성 부족이 부 풀릴 수 있거나 보험료의 시간 가치를 줄이는 것은이 자습서의 범위를 벗어납니다.

대부분의 사람들은 단기간에 "거래"옵션을 선택하고 만료되기 전에 계약을 잘 팔고, 프리미엄에 추가 시간의 희석을 피하기 위해 원하는 행동을 포착하려고합니다.

옵션으로, 당신은 옳을뿐만 아니라 가능한 한 빨리 옳아지기를 원합니다!

'Buy and hold'는 일반적으로 옵션과 함께 작동하는 전략이 아닙니다 (LEAPS라는 장기 옵션과 관련된 옵션 거래 전략이 있지만 다른 기사에서 다루기는합니다). 또한 연락처 보유 기간을 결정하는 데 도움이되는 수많은 무료 및 가입 스톡 옵션 소프트웨어 패키지가 있음을 알아야합니다.

그렇게 말하면, 당신은 만기일까지 자신의 지위를 유지할 권리가 있으며, 그 때 당신은 파업 가격으로 기본 주식 100 주를 살 권리가 있습니다.

자금 옵션 계약의 최종 보유자가해야하는 만료시 "옵션 행사"는 주식을 구매하기 위해 추가 자금이 필요하며 나중에 판매 할 때 커미션을 지불해야합니다.

현재 주식 가격보다 낮은 가격으로 주식을 구입함으로써 절감 한 비용은 만기가되기 직전에 계약을 내재 가치로 판매함으로써 (모든 시간 가치가 사라짐에 따라) 얻을 수 있습니다.

나에게 15 분 정도 밖에 걸리지 않을 수도 있습니다. 주식 시장을 배울 수있는 방법을 설명하는 것보다 더 많은 것이 있습니다. 그래도 나는 스톡 옵션 기초 - 개념, 잠재적 인 보상, 그리고 확실히 위험을 제시하는 훌륭한 일을했으면 좋겠다.

당신이 옵션 거래를하는 것이 감탄할 것이라고 생각한다면 그것은 훌륭하지만 긴 스톡 옵션을 통해 지속적으로 돈을 버는 것이 얼마나 힘든지 강하게 강조 할 수는 없습니다. 나는 확실히 90 % 이상의 put과 call 트레이드가 손실되는 것으로 추측했다.

더 위험한 장거리 전화 또는 풋 옵션 위치의 반대편 인 커버 된 옵션을 작성하거나 판매하는 것은 다른 날의 스톡 옵션 설명이며 충분한 관심이 있다면 다른 튜토리얼에서 쓰기 옵션 (예 : 판매 옵션)을 다룰 수 있습니다.

그래서 내가 어떻게 했지? 댓글 작성시 정교함이 필요하면 알려 주시기 바랍니다. 도움이된다면 Facebook이나 다른 소셜 미디어에서이 기사를 자유롭게 공유하십시오.

곰 시장에서 돈 버는 방법.

분명히 시장이 주식 시장을위한 새로운 곰 시장 단계의 시작에 있는지는 아무도 모른다. 그러나 확실한 것은 확실하다. 2011 년 7 월이 하락세의 시작이라고 표시된 가능성에 대비해 헤지하고자한다면, 옵션 & # 8211; 구체적으로 옵션 넣기 - 손실로부터 자신을 보호 할 수있는 많은 기회를 제공합니다. 이 기사에서 Stock Options Explained는 가장 간단한 것 중 하나를 다루겠습니다 : 단순히 자신이 소유하고있는 주식을 매수하는 것.

투자자와 단기 트레이더들은 종종 베어 시장에서 돈을 벌거나 잠재적 인 손실로부터 주식 투자를 보호하기 위해 풋 옵션의 철저한 구매를 시도합니다. 어느 쪽이든, 구매 팻의 한 유리한 측면은 당신의 위험이 계속해서 곰 시장에서 돈을 벌기 위해 노력하고 있습니다.

풋 옵션 설명.

Put 옵션은 다음과 같이 몇 가지 문장으로 설명 할 수 있습니다. put 옵션은 구매자에게 주어진 가격으로 기본 보안의 100 주 (계약 당)를 판매 할 수있는 옵션 계약입니다. 미래의 특정 날짜까지. 반면, 매도인은 미래의 정의 된 만기일까지 주어진 행사 가격으로 기본 주식 100 주를 매입해야 할 의무가있다.

콜 옵션을 매매 할 때 스톡 옵션의 기초를 잘 이해할 수 있습니다. 콜 옵션을 사는 가장 간단한 방법은 일반적으로 콜을 살 때 레버리지를 통해 위험을 감수하고 통화를 판매 할 때 헤지로 위험을 줄일 수있는 기회를 제공하는 것입니다. 쓰기 호출이라고도 함).

그러나 일부 사람들에게는 풋 옵션을 사고 파는 것이 조금 이해하기가 어렵습니다. 결국, 구매자는 자신이 소유하지 않은 것을 100 주분 만 팔 수 있습니까? 결국 구매자는 구매자가 소유하지 않은 주식 100 주를 사야 할 의무를 이행 할 수 있습니까? 이 글에서는 옵션 초보자라도 이해할 수있는 방법으로 풋내기를 할 것입니다. Put Put Explained를 계속 읽으십시오.

판매 옵션 가이드.

많은 투자자들은 스톡 옵션 판매에 대해 들어 본 적이 없습니다. 대부분의 사람들에게 옵션 거래는 옵션을 구매함으로써 레버리지를 사용하여 위험과 잠재적 인 큰 이익 또는 손실과 동의어입니다. 그러나 많은 정통한 투자자는 이미 보유하고 있거나 부족한 주식이 그들에 대항하여 움직일 가능성에 대비하여 기존 포지셔닝을 헤지하기 위해 옵션 매도라고도 알려진 옵션 판매와 관련된 전략을 사용합니다.

옵션으로 헤징하는 것은 옵션을 활용하고 돈을 두 배로 또는 세배로 빠르게 사용하는 것만 큼 흥미롭지 않습니다. 아마 이것은 책이나 스톡 옵션의 기본 웹 사이트에서 자주 설명하는 판매 옵션에 대한 세부 정보를 얻지 못하는 이유입니다. 확실히 더 많이 판매 옵션 가이드를 읽는 계속됩니다.

신규 투자자를위한 스톡 옵션 기본 사항.

스톡 옵션 거래 경험이없는 초보 투자자를위한 스톡 옵션 기본 사항을 논의하는 것이 가치가 있다고 판단했습니다. 나는 옵션 용어를 명확하게 정의하여 옵션 거래를 설명 할 수 있다면 독자가 감사 할 것임을 보여주는 몇 가지 의견을 받았으며 설명 된 스톡 옵션보다 덜 기초적인 기본에 대한 또 다른 설명을 들었다. ; 이 사이트를 리드하는 기사. 나는 최선을 다할 것이다.

스톡 옵션 기본 사항 : 거래의 양면을 보아라.

금융 거래소는 사람들에게 돈을 어디에 둘 것인지 선택권을주는 투자 상품으로 옵션을 만들었습니다. 간단히 주식을 매수 또는 매도하는 대신 옵션을 사용하면 투자 펀드를 두 가지 기본 방법으로 다양화할 수 있습니다. 새 투자자를위한 스톡 옵션 기본 사항을 계속 읽으십시오.

Stock Option 소프트웨어 : 세 가지 우수한 선택.

이 사이트를 방문하는 많은 방문자는 처음 스톡 옵션에 대한 기본 정보를 명확하게 설명하는 데 관심이 있습니다. 옵션이 많은 신규 투자자에게는 너무 위험한 반면, 투자 자금의 일부만 사용하여 레버리지를 사용하는 것이 독자에게 적합하다고 판단한 독자에게는 스톡 옵션 소프트웨어와 같은 거래 도구를 다루는 것이 적합하다고 보입니다. 일련의 스톡 옵션 소프트웨어 리뷰가 될 수 있습니다. 옵션 거래만큼 어렵지 만, 무료 스톡 옵션 소프트웨어를 통해 잠재적 인 기회를 샅샅이 뒤지며, 파업 가격, 만료일 및 거래 횟수의 무수한 조합에서 성공적인 거래를위한 최상의 가능성을 도출하는 초기 프로세스를 가속화 할 수 있습니다. 당신이 결정한 기준에 따라 기본 주식.

다양한 종류의 스톡 옵션 거래 소프트웨어를 사용할 수 있으며 정교한 소프트웨어 패키지에 많은 돈을 쓸 수 있지만 무료 다운로드가 가능한 우수한 옵션 소프트웨어도 있습니다. 스톡 옵션 소프트웨어를 계속 읽는 경우가 있음을 숙지하십시오.

옵션 거래 설명 - 스톡 옵션 구매.

이 사이트를 통해 처음 투자자에게 스톡 옵션을 설명하는 데 사용 된 것처럼 옵션 거래를 설명하고자하는 독자들이 약간 다른 방향을 취하도록 수시로 요청 받았습니다. 나는이 사이트의 범위를 옵션의 위험한 성격 때문에 특히 주식 매입자 또는 사기업의 신흥 투자자의 손에 달려 있기 때문에 제목의 범위를 벗어난이 사이트의 범위를 확장하는 것을 조금 주저했다. long, puts 및 calls는 옵션 거래에 접근하는 가장 자연스러운 방법입니다. 스톡 옵션에 대한 투자자들에게 기본적인 교육을 제공하는 것도 하나의 일이지만, 옵션을 기본으로하는 것에 대한 이해를 아무도 이해할 수 없기 때문에 아무도 간단하게 거래를하지 못하도록하기를 희망합니다.